Finansal krizden çıkış yol haritası: 7 adım
Güncelleme tarihi: 7 gün önce
Finansal kriz bir anda gelmez; nakit önce sessizce, sonra hızla tükenir. Krizden çıkış da bir anda olmaz. Aşağıdaki yol haritası sahada uyguladığımız sıralamadır: önce teşhis, sonra tedavi.
Bu konuyu 36 dakikada anlattığım webinarı izlemek için: Şirketler Neden Batar, Nasıl Çıkar? — 17 ölümcül finansal hata ve çıkış yolu (video, bölümler ve soru-cevap).
1. Patronu tünelden çıkarın
Kriz anında karar verici tünel görüşüne girer; buna Tehdit Katılığı Etkisi (TKE) diyoruz. Seçenekler daralır, yanlış ödeme önceliği verilir, "bir kredi daha" çözüm sanılır. İlk iş, patronun masaya gerçek rakamlarla ve sakin bir zihinle oturmasını sağlamaktır. Boğulmakta olana yüzme öğretilmez; kurtarılır.
2. Teşhis: masadaki raporları ayıklayın
Gelir tablosu kâr gösterebilir, kasa boş olabilir. Mizan, cari hesaplar, çek-senet ve banka riskleri tek tabloda toplanır. "İşletmeleri batıran 17 ölümcül hata" ve "masadaki 6 yanıltıcı rapor" listeleriyle hangi hatanın işletmede olduğu belirlenir.
3. Kâr değil nakit: 12 aylık nakit akış simülasyonu
Önümüzdeki 12 ayın tahsilat ve ödemeleri ay ay çıkarılır. A/B/C stres testleriyle "kur artarsa", "tahsilat durursa", "banka limitleri kapatırsa" senaryoları sınanır. Kasanın hangi ay, ne kadar açık vereceği görülmeden borç yapılandırma masasına oturulmaz.
4. Katkı payı ve başabaş: neyi satmaya devam edeceğiz?
Tam maliyet yanılsaması bırakılır; ürün ve müşteri bazında katkı payı ile nakit başabaş noktası hesaplanır. Katkı payı negatif işler durdurulur, nakit üreten işlere kapasite ayrılır. Stok politikası (ABC-XYZ) ve ödeme önceliği buna göre yeniden kurulur.
5. Çıkış merdiveni: FYY, uzlaşma, takas
Banka borçları için Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY; 5411 sayılı Bankacılık Kanunu'nun geçici 32. maddesi ve BDDK düzenlemeleri), diğer alacaklılarla mahkeme dışı uzlaşma, takas/barter ile mahsuplaşma. Sıra önemlidir: merdivenin alt basamakları denenmeden konkordatoya atlanmaz.
6. Gerektiğinde konkordato: sopa değil kalkan
Konkordato, İcra ve İflas Kanunu'nun 285 ve devamı maddelerinde düzenlenen, alacaklılarla mahkeme denetiminde vade ve/veya indirim anlaşmasıdır. Talep etmek bir haktır; asıl mesele süreçten ödeme gücüyle çıkabilmektir. Proje gerçek nakit akışına dayanmalı; hileli iflas ve mal kaçırma şüphesi doğurabilecek kayıtlar önceden taranmalıdır.
7. Sulh ile çıkış ve yeniden yapılanma
Kazanılan süre, krize götüren yönetim alışkanlıkları değişmezse boşa gider. Muhasebe birimi karar verisi üretmeye, yönetim aylık nakit akışı ve katkı payı raporuyla karar almaya başlar.
Kim, hangi adımda ne yapar?
Patron: 1. adımda sakin kalmak ve gerçek rakamı görmek; kararları kâra değil nakit akışına göre vermek.
Finans müdürü / CFO (icra kurulu üyesi): 3. ve 5. adımlar. 12 aylık nakit tablosu, banka risk dökümü ve FYY müzakere dosyası.
İdari işler müdürü: Ödeme önceliği; sabit giderlerin, kira ve hizmet sözleşmelerinin gözden geçirilmesi; personel ve diğer zorunlu ödemelerin nakit takvimine bağlanması.
Maliyet mühendisi / üretim yöneticisi: 4. adım. Ürün bazında katkı payı, darboğaz (Kısıtlar Teorisi) ve kapasite kararları.
SMMM ve YMM: 2. ve 6. adımlar. Mizanın teşhis aracı olarak okunması, kayıtların denetime elverişli hale getirilmesi, mali tabloların proje ile tutarlılığı.
Avukat: 5. ve 6. adımların hukuki çerçevesi. Mali dayanak ve gerekçeli raporlama bizim tarafımızdan sağlanır.
PatronDahaNeYapsın bu yol haritasını işletme sahipleri, onların avukatları, YMM ve SMMM'leri ve iç ekipleriyle birlikte yürütür. Bursa merkezli olarak Türkiye genelinde hizmet verir. Ayrıntılar için Hizmetler ve Sık Sorulan Sorular sayfalarına bakabilirsiniz.
Kâr değil, nakit. Kurtarmak değil; kurtuluş varsa yol haritası.
Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır; somut bir dosya için hukuki veya mali görüş yerine geçmez.
Özkan Demir, DBA, CTP — Bursa merkezli finansal kriz yönetimi ve nakit akışı danışmanı. 25 yıllık finans deneyimi, 10 yılı yeniden yapılandırma sahasında. Bağımsız danışmanlık verdiği 22 şirketin tamamı krizden çıktı.
Bu yol haritasının sahada nasıl işlediğini üç sayfada ayrıntılı anlattım: Nasıl çalışıyorum: ilk 72 saat ve ilk 30 gün, Borç yapısı analizi ve alacaklının davranış modeli ve Üç anonim vaka deseni.
Yorumlar